Den rapporterade sammanslagningen av Yahoo Japan med Line kommer att vara en kupp för SoftBank Group och ge Ripple-drivna MoneyTap en enorm fördel.
Yahoo Japan bekräftade att de förhandlar med Line angående en möjlig sammanslagning. Nyheten erkändes också av SoftBank, som har 50 % av aktierna i internetjätten. Japans största meddelandeföretag säger dock att affären fortfarande diskuteras.
SoftBank har redan en andel i Line, då man förvärvade majoriteten av aktierna i meddelandeföretagets mobilenhet redan 2018. Line fortsätter dock att kämpa med att få tillbaka farten. Bolaget har nu redovisat rörelseförluster tre kvartal i rad.
Nyheter om den föreslagna sammanslagningen har hjälpt till att driva upp aktierna för Line och Yahoo Japan. Yahoo Japan, som bytte namn till Z Holdings förra månaden, har för närvarande ett börsvärde på cirka 17 miljarder dollar. Aktien steg med 16 % när nyheten om partnerskapet kom.
Samtidigt var det en störtflod av köporder för Line-aktier, men de förblev ohandlade. Bolagets aktier har värderats till 10 miljarder dollar.
Insiders har antytt att en affär kan slutföras i slutet av månaden. Om fusionen på 27 miljarder dollar slår igenom kommer Japan att bevittna en 50/50-satsning mellan SoftBank och Lines moderbolag Naver. Partnerskapet skulle ha kontroll över Z Holdings och Yahoo och Line i sin tur.
Landets internet kommer också att kontrolleras tekniskt av en enhet. Det kommer till och med att samla operatörerna av två av Japans största betalningsappar för QR-koder. Affären placerar också Ripple på en mycket strategisk plats som gör att den kan dra nytta av alla förvärv och sammanslagningar.
Enligt XRP Research Centers senaste tweet, skulle Line som går med och faller under SoftBanks paraply också ge dess Ripple-backed MoneyTap den perfekta öppningen att vinna på PayPays integration. Forskningsföretaget övervakar Ripple-teknologin när den utvecklas och ger användarna uppdateringar.
Den förväntade sammanslagningen kunde inte komma vid en mer lämplig tidpunkt vad gäller MoneyTap och Ripple. Japan har försenat men stadigt gått mot kontantlösa betalningar.
PayPay-appen nådde nyligen 9 miljoner användare, tack vare Softbanks obevekliga marknadsföringskampanj. Samtidigt har Line Pay tillgång till Line messagings mer än 82 miljoner japanska användare. Finansbolaget SBI Holdings, som samarbetade med Ripple för att utveckla MoneyTap, har avslutat ett avtal med PayPay bara förra månaden.
A Line – Yahoo Japan-partnerskap kan innebära att två huvudsakliga QR-kodbetalningsapplikationer i landet kommer att använda Ripple-teknik.
MoneyTap är beroende av Ripple blockchain-systemet för att hantera bank-till-bank-överföringar. Appen vinner stadigt popularitet trots att den stängs ute av Japans femte största bank Resona. Lyckligtvis har ytterligare fyra regionala banker börjat använda MoneyTap i september.
SBI Holdings har också slagit sig ihop med Fukushima Bank. Den monetära institutionen har kämpat ekonomiskt den senaste tiden och vill integrera MoneyTap i sitt system i ett försök att bli mer lönsam.