Kriminelle i Kina så ut til å bruke kryptovalutaer for å overføre midler fra ulovlige og ikke-sanksjonerte aktiviteter.
CHAINDIGG, et populært datatjenesteselskap i Kina, brøt ned forbrytelsene i 2021. Selskapet rapporterte at 67.82 % av tilfellene var kryptokriminalitet i denne rapporten. Disse kryptoforbrytelsene beløp seg til nesten 90 millioner, ifølge firmaet.
Selskapet rapporterte også at de fleste kryptoforbrytelsene stammer fra stablecoins. En av de mest brukte stablecoinene var USDT, som utgjorde minst 80 % ulovlig aktivitet.
Denne rapporten involverte også forbrytelser ved bruk av Ripple XRP og over 45,000 XNUMX investorer. Denne rapporten fant et ulovlig pyramidespill som hovedsakelig handler fra Ripple og andre kryptovalutaer som TRON (TRX) og Ether (ETH).
Disse bekymringsfulle tallene forklarte Kinas beslutning om å forby kryptovalutaer fra landet deres. Ifølge Kina er forbud mot kryptovalutaer av hensyn til landets miljømessige og logistiske interesse.
Rapporten rapporterte også om bekymringsfulle 223 milliarder Yuan som forlater Kina til amerikanske kryptobørser, hovedsakelig i Bitcoin og andre kryptovalutaer.
Dessuten resulterer Kina også i tyngre sanksjoner for borgere som handler med kryptovalutaer, og advarer dem om at de ikke ville ha noen statlig beskyttelse hvis de gjorde det.
På slutten av Ripples fortsetter selskapet å lage nye algoritmer og protokoller for å unngå transaksjoner med ulovlige aktiviteter og de som maskerer hvitvasking av penger og pyramidespill.