נראה היה כי פושעים בסין השתמשו במטבעות קריפטוגרפיים כדי להעביר כספים מפעילויות בלתי חוקיות ובלתי מאושרות.
CHAINDIGG, חברת שירותי מידע פופולרית בסין, פירקה את הפשעים בשנת 2021. החברה דיווחה כי 67.82% מהמקרים היו פשעי קריפטו בדוח זה. פשעי הקריפטו הללו הסתכמו בכמעט 90 מיליון, לפי המשרד.
החברה גם דיווחה שרוב פשעי הקריפטו מקורם stablecoins. אחד ממטבעות ה-stablecoin הנפוצים ביותר היה USDT, שהסתכם ב-80% לפחות פעילות בלתי חוקית.
דוח זה כלל גם פשעים באמצעות Ripple XRP ומעל 45,000 משקיעים. דוח זה מצא תוכנית פירמידה בלתי חוקית שמבצעת בעיקר עסקאות מ-Ripple ומטבעות קריפטוגרפיים אחרים כמו TRON (TRX) ו-Ether (ETH).
המספרים המדאיגים הללו הסבירו את החלטתה של סין לאסור מטבעות קריפטוגרפיים ממדינתם. לפי סין, איסור על מטבעות קריפטוגרפיים נועד למען האינטרס הסביבתי והלוגיסטי של המדינה.
הדו"ח דיווח גם על יציאה מדאיגה של 223 מיליארד יואן מסין לבורסות קריפטו בארה"ב, בעיקר בביטקוין ובמטבעות קריפטוגרפיים אחרים.
יתרה מכך, סין גורמת גם לסנקציות כבדות יותר על אזרחים הסוחרים במטבעות קריפטוגרפיים, ומזהירה אותם שלא תהיה להם הגנה ממשלתית אם הם יעשו זאת.
בסופה של ריפל, החברה ממשיכה ליצור אלגוריתמים ופרוטוקולים חדשים כדי להימנע מביצוע פעולות בלתי חוקיות וכאלה שמסתירות הלבנת הון ותוכניות פירמידה.