Kriminelle i Kina så ud til at bruge kryptovalutaer til at overføre midler fra ulovlige og ikke-sanktionerede aktiviteter.
CHAINDIGG, et populært dataservicefirma i Kina, nedbrød forbrydelserne i 2021. Virksomheden rapporterede, at 67.82 % af tilfældene var kryptoforbrydelser i denne rapport. Disse kryptoforbrydelser beløb sig ifølge firmaet til næsten 90 millioner.
Virksomheden rapporterede også, at de fleste af kryptoforbrydelserne stammede fra stablecoins. En af de mest brugte stablecoins var USDT, der svarer til mindst 80% ulovlig aktivitet.
Denne rapport involverede også forbrydelser ved hjælp af Ripple XRP og over 45,000 investorer. Denne rapport fandt et ulovligt pyramidespil, der primært handler fra Ripple og andre kryptovalutaer som TRON (TRX) og Ether (ETH).
Disse bekymrende tal forklarede Kinas beslutning om at forbyde kryptovalutaer fra deres land. Ifølge Kina er forbud mod kryptovalutaer af hensyn til landets miljømæssige og logistiske interesse.
Rapporten rapporterede også om bekymrende 223 milliarder Yuan, der forlod Kina til amerikanske kryptobørser, for det meste i Bitcoin og andre kryptovalutaer.
Desuden resulterer Kina også i strengere sanktioner for borgere, der handler med kryptovalutaer, og advarer dem om, at de ikke ville have nogen regeringsbeskyttelse, hvis de gjorde det.
På Ripples ende fortsætter virksomheden med at skabe nye algoritmer og protokoller for at undgå transaktioner med ulovlige aktiviteter og dem, der maskerer hvidvaskning af penge og pyramidespil.